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財務績效

產業概況與全球市場銷售

印刷電路板為各項電子產品之關鍵零組件,產品運用於電腦、通訊、各類消費型電子產品及設備,近年更廣泛使用在汽車、工業、醫療、軍備及航太等領域,因此本產業之發展受現代科技進步推動,與各項終端產品之需求緊密相關。2022年5G、AIoT、高速運算等蓬勃發展,本公司載板產品組合優化以及良率持續精進,營運績效顯著;且與客戶在載板高階技術領域的合作擴產,發展長期關係,更為公司提升了未來性與穩定性。其他如類載板、HDI與PCB也在積極開拓新客戶、提升良率。展望2023年,受到升息、存貨調整、俄烏戰爭、通貨膨脹及地緣政治等持續影響,全球經濟體的不確定因素仍未解除,景氣、市況可能未能完全復甦。但是在未來5G、AIoT、高頻高速需求及高效能運算應用的巨大商機下,將帶動PCB產業尤其是高階載板的應用多元發展。

全球印刷電路板供應商銷售統計

產品與服務

欣興電子主要係由印刷電路板、載板、與IC測試三個事業處組成,現為全球營收規模第二大之專業印刷電路板與載板製造服務商,也是手機高密度連結板及載板的主要供應商,生產基地主要位於台灣(桃園、新竹)、中國大陸華南深圳、華中黃石、華東昆山與蘇州的廠區,大陸廠區以量產為主,台灣廠區則提供高階產品。為提供全球客戶完善的服務,欣興電子在美洲、歐洲、亞洲皆設有業務分部和代表處,在德國及日本亦有生產基地,就近提供客戶更完善的服務。

產品之各種發展趨勢

終端電子產品以多效能整合、高速運算、大螢幕、節能及小型化等設計為應用主流,市場應用產品成長潛力來自伺服器、資料中心等網路通訊產品、電動車與汽車智慧化帶動的車用電子控制設備,以及未來5G、AIoT等新應用。隨著高速運算產品及5G相關設備之推出,高階載板製程需求明顯增加,提升客戶設計自由度及產品可靠度,讓產品訊號傳輸的穩定性、速度力及低延遲技術能持續獲得改善與升級。軟板與軟硬複合板需求主要受惠手持電子產品多功能、輕化、薄型之趨勢,客戶設計大量採用軟板之輕、薄、耐彎撓折等獨有特性,在有限空間內連結各模組與主機板間訊號傳輸電性,可有效節省機構內部空間與重量。

封裝技術隨著終端產品複雜度提高,其高頻、高效能、低功耗等需求,使晶片設計朝向高I/O密度、細間距、高散熱性及優越的電氣特性邁進,進而帶動3D系統封裝、內埋元件、超細線路、低功率損耗等相關載板需求;部分產品受到市場競爭及結構變化影響,低成本解決方案的需求亦不可忽視。然以整體技術趨勢而言,配合半導體產業下世代製程開發,載板產業亦持續發展相關高階製程、並與客戶合作拓展產品應用領域。

主要產品之銷售地區與比例(單位:仟元)

年度 2019年 2020年 2021年 2022年
銷售地區 金額 % 金額 % 金額 % 金額 %
內銷 18,586,998 23% 18,516,445 21% 21,188,108 20% 33,997,844 24%
外銷 亞洲地區 56,470,465 67% 62,665,798 71% 76,202,891 73% 98,197,671 70%
美洲地區 2,099,195 3% 2,094,416 3% 2,553,529 2% 3,683,318 3%
其他 5,378,895 7% 4,616,162 5% 4,618,219 5% 4,610,339 3%
小計 63,948,555 77% 69,376,376 79% 83,374,639 80% 106,491,328 76%
合計 82,535,553 100% 87,892,821 100% 104,562,747 100% 140,489,172 100%

註:欣興電子的產品或服務並無在特定市場被禁止。

近年度生產量

年度 2019年 2020年 2021年 2022年
主要產品 產能 產量 產能 產量 產能 產量 產能 產量
印刷電路板 93,846,000 46,615,761 93,574,000 43,447,778 93,060,000 45,673,845 99,089,910 36,666,244
其他 - - - 8,381 - 8,806 - 8,376
合計 93,846,000 46,615,761 93,574,000 43,456,159 93,060,000 45,682,651 99,089,910 36,674,620

註:此為合併資訊,此表之產能為gross sqft,產量為net sqft,產品組合影響產量很大,產能數僅供參考。

財務績效

欣興電子2022年合併營收為新台幣140,489百萬元,合併淨利為新台幣31,226百萬元。欣興電子為印刷電路板之專業製造廠商,若參考Prismark研究機構之產值數據,2022年欣興電子印刷電路板合併營業收入占全球印刷電路板產值約為5.7%。

年度 單位 2019年 2020年 2021年 2022年
全球印刷電路板產值 百萬美元 61,311 65,219 80,449 83,256
欣興電子印刷電路板合併營業收入之市場佔有率 % 4.3% 4.5% 4.6% 5.7%

2022年欣興電子IC載板因應5G、AIoT、高速運算等蓬勃發展、加以客戶產品組合優化以及良率持續精進,營運績效顯著;類載板、HDI與PCB也在積極開拓新客戶、提升良率。在終端產品應用上,我們製造的產品為各項電子產品之關鍵零組件,主要應用於電腦、通訊、車用、各類消費型電子產品及設備,並廣泛應用於汽車、工業、醫療、軍備及航太等領域。

2022年產品製程

2022年終端產品市場

項目 單位 2019年 2020年 2021年 2022年 備註
負債占資產比 % 56.12 57.42 61.47 57.63 合併
權益占資產比 % 43.88 42.58 38.53 42.37 合併
每股盈餘(EPS) 2.24 3.74 8.98 20.08 合併
個體所得稅(費用)利益 百萬元 (557) (773) (2,704) (7,142)
合併所得稅(費用) 百萬元 (763) (917) (3,104) (8,649)
個體資產總額 百萬元 86,091 100,419 135,229 173,492
合併資產總額 百萬元 110,202 124,710 170,055 218,663
資本額 百萬元 15,047 15,047 14,753 14,784 實收
個體總營業額 百萬元 47,405 54,076 69,338 100,178
合併總營業額 百萬元 82,536 87,893 104,563 140,489
個體稅前淨利 百萬元 3,817 6,235 15,926 36,760
合併稅前淨利 百萬元 4,038 6,234 16,629 39,875
總市值 百萬元 54,140 94,603 197,006 260,931 以每年年底股價為計算基準(以年平均價計算)
個體營業費用 百萬元 4,180 5,212 6,669 8,343
合併營業費用 百萬元 7,811 8,859 10,629 12,366
保留盈餘 百萬元 21,877 25,707 36,897 61,632
員工福利費用 百萬元 19,037 21,546 24,042 29,589 合併
員工平均營業額 百萬元 2.71 2.81 3.59 4.79 合併
股利(每股) 1.1 1.4 3.4 8.0
捐贈費用 百萬元 2.6 4.7 14.6 9.4 個體

註1:總市值=平均每股市價x總股數。
註2:員工平均營業額=合併總營業額/年報員工人數。

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